他习惯性地先过了一遍1号基金的持仓。

最近周学明的华晶装备和石智勇的滨南电路前几天已经获利套现了，华晶装备的单晶炉订单能见度排到了明年一季度，滨南电路赶上了5G基站建设的订单放量，两只票的收益都在四十个点以上。

刘阳前的一只票被止损了。

那是一家做汽车零部件的公司，因为客户验证周期比预期拖了太久，下游车企的订单迟迟没有落地。

与此同时，上游原材料涨价挤压毛利，公司在最近一份季报里下调了全年业绩指引，股价连续阴跌。

林深在亏损七个点的时候决定先卖出止损，这笔亏损幅度不大，对整体净值的影响可以忽略不计，但给刘阳上了一课——深度研究的方向对了还不够，节奏踩错了一样会亏钱。

出了三只票，最近也上了两只新的，目前1号基金持仓十六只票，仓位五成多，持仓市值二十七亿出头，账上还有二十几亿现金没有打出去。

在所有持仓里，占比最高的是韦神股份，六个亿的仓位，从建仓到现在收益已经来到27%，距离林深在投决会报告中预估的35%到45%空间越来越近了。

图像传感器在车载和安防两个方向的需求增速依然稳健，手机业务虽然受消费电子周期影响有所波动，但整体逻辑没有变化。

林深看着这个数字，二十几亿的现金躺在账上，仓位五成多，对于一只五十亿规模的基金来说明显偏轻。

研究员们手里有几只在推进的标的，但进度参差不齐，有的还在调研阶段，有的在等关键数据，短期内能上投决会的成熟标的只有一两个。

等他们一个一个推上来，节奏太慢了。

看来还是得自己出马，挑两只重仓票压一压仓位。

上一次自己选股还是三月初选东大光电的时候，距离现在已经五个多月了。

他重新点开行情软件，在几个熟悉的板块里快速翻了一遍。

半导体、消费电子、医疗器械、工业自动化，这些赛道他都有持仓，但现有的票要么仓位已经够重了，要么估值已经不算便宜。

目光扫到科创板的页面时，他握着鼠标的手指停了下来。

这个新板块的换手率远高于主板和创业板，资金关注度极高。

更重要的是，1号基金目前一只科创板的票都没有。

陈继涛在庆功宴上说过，科创板方向对但短期要谨慎，头一批标的很多是从新三板转过来的，质地参差不齐，估值容易一步到位。

但科创板的打法和主板确实不同。

很多公司都是细分领域的隐形冠军，公开资料少，卖方覆盖也不充分，有些甚至找不到一篇像样的研报。

这意味着传统的投研框架在这里可能不够用——看财报、跑调研、拆业务模型这些基本功照样要做，但需要更多地从技术路线和产业趋势的角度去判断一家公司的长期价值。

波动大也意味着机会大，在做空风暴最猛烈的时候他敢重仓宏讯，靠的就是比别人更早看懂算力赛道的景气度。

科创板这个新板块，本质上是一个需要比别人更早看懂技术趋势的市场。

不管什么板，选股的核心逻辑不会变——技术壁垒有多深，客户粘性有多强，管理层的执行力靠不靠谱。

现在头一批挂牌的标的已经经历了前期的情绪释放、随后几周的换手洗盘，估值中枢开始慢慢成型。

有些公司的股价从高点回落了两三成，泡沫被挤掉了一部分，真正的质地开始显现出来。

科创板，二十个点的日间涨跌幅，让林深内心也跃跃欲试，从东大光电这一仗打完到现在，休息得够久了。

市场不等人，该出手了。
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